Auteur/autrice : Marc

L’or et l’argent ont connu de solides rallyes. Le mouvement de l’argent a été suffisamment important pour nous rendre optimistes, nous rendant longs sur l’or et l’argent. Comme nous l’avons écrit pendant des semaines, lorsque le signal change, nous inverserons.

Nous avons eu la chance de faire marche arrière à des prix plus bas. Nous allons maintenant rechercher des reculs pour soutenir les niveaux d’achat. 

Comme tous les marchés, l’or et l’argent passent par différentes phases et tendances. Vous devez également vous rappeler que vous devez déterminer le type d’investisseurs que vous êtes.  

Nous sommes maintenant longs sur l’or et l’argent, à la rencontre de prix plus élevés. Ne vous y trompez pas, en tant que commerçants, nous serons à nouveau à court un jour; nous ne savons tout simplement pas combien de temps durera une tendance.

Un plus bas cette semaine, devrait soutenir les cours pour passer le cap des 1800$ pour l’or et 26,50 $ voir plus pour l’argent.

 

Une vente massive de bitcoins peut-elle pousser le prix de l’or au-dessus de 1800 dollars la semaine prochaine ?

L’or a tenté de s’attaquer aux 1800 dollars l’once cette semaine, un niveau qui, une fois franchi, pourrait aider à faire passer le métal précieux au-dessus de 1900 dollars l’once, selon les analystes.

Même si l’attaque contre 1 800 $ n’a pas réussi pour l’instant, les analystes restent optimistes quant à la direction à court terme des prix de l’or. Les perspectives positives sont en grande partie dues à deux facteurs: la récente vente de bitcoins et le plan du président américain Joe Biden de presque doubler le taux d’imposition des gains en capital pour les riches Américains.

Les contrats à terme sur l’or du Comex de juin se négociaient à 1 776,90 $, à plat sur la semaine.

Nous pouvons obtenir un mouvement de l’or après avoir vu le double fond. Et la semaine prochaine pourrait être le catalyseur pour pousser le métal précieux à la hausse en raison de la baisse de Bitcoin et de l’annonce fiscale de Biden.

Vente de Bitcoin

La crypto-monnaie populaire a baissé de plus de 9% vendredi, se dirigeant vers la pire semaine en près de deux mois.  Le bitcoin se négociait à 50045 $, en baisse de 5,62% sur la journée.

Cette volatilité négative renouvelée du bitcoin pourrait s’avérer bénéfique pour l’or, qui a perdu la bataille de popularité contre le bitcoin.

Il est important de garder un œil sur le niveau de 48000 $ de Bitcoin. Le Bitcoin pourrait se négocier à 43 000 dollars , c’est là que se situe la moyenne mobile sur 200 jours. La crypto-monnaie ne s’est pas échangée en dessous de 45 000 dollars depuis  février.

 

L’or pourrait être au bord d’un autre rallye car il dépasse les niveaux de résistance clés et se déplace vers 1800 $ l’once, selon les analystes.

Le métal précieux termine sa deuxième semaine consécutive de gains après un début positif dans un contexte de faiblesse du dollar américain et de recul des rendements des bons du Trésor américain à 10 ans. 

L’évolution de l’or a été principalement tirée par le dollar américain, qui continue de baisser.  Très important à noter, nous avons constaté une baisse assez importante par rapport au rendement à 10 ans et plus. Tout cela a poussé l’or à la hausse.

Si nous pouvons clôturer au-dessus de 1 815 $ la semaine prochaine, nous avons une bonne chance pour un mouvement très important à nouveau vers les plus hauts. Peut-être continuer le marché haussier séculaire de l’or. Les marchés se sont un peu calmés. Nous avons eu tellement de pression de la part de la Réserve fédérale et de la Banque centrale européenne pour tenter d’apaiser les tensions sur les rendements, et cela a fonctionné. Et ce qu’ils ont fait dans les coulisses fonctionne également, donnant aux métaux un peu sursis.

La faiblesse du dollar américain a finalement permis à l’or de sortir de sa fourchette de négociation serrée. Le soutien du billet vert a été érodé avec les rendements du Trésor à 10 ans passant sous la barre psychologiquement importante de 1,60%, ce qui a permis à l’or au comptant de dépasser sa moyenne mobile simple de 50 jours pour la première fois depuis début février.

Les semaines prochaines marquent également la période de black-out médiatique de la Réserve fédérale avant l’annonce de sa politique monétaire le 28 avril. Une semaine plus calme pour les données américaines et la Fed en période de black-out pourrait favoriser la poursuite de tendances de marché bénignes et un dollar légèrement plus faible.

Il n’y a pas de résistance significative pour l’or avant les 1 800 $. Les 1 809,40 $ sont la moyenne mobile sur 100 jours, et avec le temps, nous l’atteindrons.

Le marché se recalibre également après avoir évalué trop tôt une inflation trop élevée.

Les anticipations d’inflation ont été un peu trop riches et elles ont baissé. Cela suggère que le marché a recalibré son point de vue. Nous avons constaté une trop forte augmentation le long de la courbe des taux dans ses attentes d’une hausse de l’inflation, et maintenant nous sommes. En outre, les préoccupations économiques mondiales jouent un rôle dans la mesure où certains pays qui n’ont pas de plan de déploiement de vaccins solide pourraient avoir un impact négatif sur la reprise mondiale .

Données à surveiller

Les annonces de taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE) et de la Banque du Canada (BdC) sont sur le radar la semaine prochaine. La BCE examinera toute augmentation temporaire de l’inflation globale et ne tolérera pas de mouvements importants des rendements obligataires à moins qu’ils ne résultent de meilleures perspectives de croissance. La décision de la banque de procéder à des achats d’actifs lors de la dernière réunion visait à limiter la hausse. des rendements, qui ont suivi les mouvements des bons du Trésor américain.

Les marchés examineront également les dernières données sur les demandes de chômage et les ventes de maisons existantes aux Etats-Unis, toutes deux attendues jeudi, ainsi que le PMI manufacturier américain de vendredi et les ventes de maisons neuves.

Sommes-nous sur une hausse importante…

L’or est à nouveau très demandé.

L’or a une chance de dépasser son niveau de résistance clé de 1750 $ l’once la semaine prochaine. Voici ce que les investisseurs doivent surveiller, selon les analystes.

Le métal jaune a bien démarré le deuxième trimestre, avec des prix en hausse d’environ 1% sur la semaine. Les contrats à terme sur l’or Comex de juin se sont négociés pour la dernière fois à 1 746 $ l’once. Plus tôt dans la semaine, le métal précieux était en hausse de près de 50 $ depuis vendredi dernier alors qu’il s’échangeait près du niveau de 1 760 $ l’once.

Après avoir été bombardés par la couverture médiatique de la Réserve fédérale cette semaine, les marchés semblent comprendre que la Fed attendra jusqu’à l’année prochaine pour se tromper sur sa position d’inflation transitoire. Et ce changement de sentiment pourrait plafonner la hausse rapide des rendements des bons du Trésor américain à 10 ans.

Le changement de sentiment pourrait soutenir l’or à l’avenir, en particulier avant les données d’inflation aux États-Unis de mardi prochain.

Un indice de l’IPC plus fort que prévu pourrait déclencher une autre reprise des rendements. Mais si l’or peut se maintenir autour du niveau de 1750 $, alors il y a un potentiel pour que le métal jaune se rétablisse à 1800 $ l’once.

La bonne nouvelle pour l’or est qu’il a peut-être déjà atteint son plus bas niveau au cours du premier trimestre 2021.
La Fed a éliminé le gros risque de la flambée des rendements, voir un environnement où l’or pourrait continuer à augmenter. L’or pourrait à nouveau se rapprocher de 2 000 $.

Il est encore trop tôt pour décider de la manière dont la reprise économique évoluera. De plus, une fois que la reprise économique reprendra dans le reste du monde, nous verrons une faiblesse significative du dollar.

Les perspectives techniques montrent un double fond pour l’or. Le plus bas du 31 mars et du 8 mars forme un double fond classique. Le niveau de 1 759 $ offre un peu de résistance. Si l’or le brise, le métal précieux peut atteindre 1 800 $.

Les autres facteurs favorables à l’or sont une demande physique plus forte et un renouvellement des achats d’or de la banque centrale.

La forte demande chinoise et indienne ainsi que l’intérêt renouvelé des banques centrales ont tous apporté un soutien suffisant au métal jaune pour conserver sa tendance haussière de l’ère de la pandémie. L’ampleur des achats d’or par les banques centrales pourrait potentiellement augmenter considérablement compte tenu de l’augmentation massive de la dette souveraine et du rythme rapide de la croissance de la masse monétaire dans les pays à monnaie de réserve. Une hausse soutenue de l’intérêt officiel pourrait fournir un soutien supplémentaire au métal jaune.

 

Le sentiment haussier sur le marché de l’or chez les analystes de Wall Street s’améliore à l’approche de la longue semaine alors que le prix a réussi à rebondir sur un double fond sous 1 700 $ l’once. Cependant, le marché a encore des obstacles majeurs à surmonter, et les investisseurs de détail restent sceptiques quant à la pérennité de l’action actuelle des prix.

Bien que l’or ait réussi à rebondir sur les creux du mois dernier et à mettre fin à la semaine raccourcie au-dessus de 1 700 $ l’once, certains analystes estiment que le véritable test est encore à venir.

L’or a été renversé assez bas la semaine dernière, nous assistons donc à un rebond technique. Nous ne voyons pas beaucoup de retour en arrière pour l’or, 1750$ est un support important pour un retour haussier solide. 

 

Les données LBMA montrent qu’il y a plus de demande d’argent pour le moment.

La LBMA a publié ses dernières données sur ses avoirs en or et ses statistiques de compensation. L’association a déclaré qu’à la fin du mois de février 2021, il y avait 9 559 tonnes d’or, évaluées à 535,6 milliards de dollars. Cette quantité d’or équivaut à environ 764 741 lingots d’or. En ce qui concerne l’argent, à la fin de février 2021, il y avait 34 996 tonnes d’argent, évaluées à 30 milliards de dollars. Cela représente environ 1 166 540 lingots d’argent.

Pour l’argent, le volume d’onces transférées en février a augmenté de 30% à 336,2 millions d’onces, la valeur correspondante transférée de plus de 37% plus élevée m / m à 9,2 milliards de dollars. Le nombre de transferts en février a augmenté de 44% pour s’établir à 2 737, les adhérents réglant en moyenne 122 830 onces par transfert, soit 9,8% de moins.

Ce prix a été reflété dans l’action des prix car le graphique argent a toujours une structure plus haussière sur la période quotidienne. Tout mouvement à la baisse de l’or a été plus vers le bas de consolidation principal, mais le prix de l’argent n’est toujours pas proche des principales zones de soutien. Les données de la CFTC montrent que les shorts sont à des niveaux très élevés pour l’or et l’argent résiste toujours mieux à cet égard.

Actuellement, le prix de l’argent rebondit sur un support important, va-t-il repartir vers une hausse prolongée ?

A notre avis, la demande de l’argent métal sera de plus en plus importante dans les mois, années à venir. La demande industrielle sera aussi fort demandeuse pour la construction des conducteurs (Photovoltaïque, voiture électrique, etc…)

Le marché de l’or continue de maintenir des niveaux de soutien critiques supérieurs à 1700 dollars l’once tout en luttant pour attirer un sentiment haussier constant parmi les analystes de Wall Street et les investisseurs particuliers, selon la dernière enquête hebdomadaire sur l’or.

Les derniers résultats de l’enquête montrent que les sentiments haussiers et baissiers sont relativement équilibrés sur le marché, car le prix n’a pas été en mesure de dépasser la résistance critique à 1750 $ l’once.

Parmi les analystes de Wall Street, le sentiment baissier a un léger avantage; cependant, de nombreux analystes pensent qu’une baisse de prix dans l’environnement actuel pourrait être une opportunité d’achat à long terme.

Je pense que nous pourrions voir un délavage à 1 700 $, mais les investisseurs vont ensuite se lancer dans le marché. Les rendements obligataires ne peuvent pas augmenter indéfiniment, et une fois que la tendance s’inversera, l’or reprendra vigueur.

L’argent prend support sur ses 25 dollars, vu la situation pandémique, il pourrait passer sur le seuil des 24 dollars et reprendre vigueur plus fortement que l’or. Nous sommes toujours convaincu que l’argent dépassera les 30 dollars en 2021.

 

Il y a près d’un an, le ratio or / argent a atteint un sommet historique au-dessus de 124 points. Depuis lors, le marché de l’argent s’est considérablement découplé de l’or. Le ratio est retombé aux normes historiques autour de 65 points, soit une baisse de près de 50% par rapport aux sommets historiques.

Selon le PDG du plus grand producteur d’argent aux Etats-Unis, le mouvement de l’argent ne fait que commencer. Ils décrivent l’argent comme le nouveau métal technologique alors que sa demande industrielle continue de croître.

L’argent est dans une position unique dans laquelle il n’a jamais été auparavant. 

L’économie mondiale en développant une énergie propre et renouvelable pour produire plus de véhicules électriques, sera un pilier essentiel de la demande d’argent, il faut savoir qu’il faut près de 1 kilo pour un seul véhicule électrique. La nouvelle fabrication industrielle pourrait augmenter la demande d’argent à 600 millions d’onces au cours des 20 prochaines années.

L’argent est vraiment un métal unique. Il a des caractéristiques qu’aucun autre métal n’a.

Non seulement la demande d’argent devrait continuer de croître,  l’offre atteignait également sa limite car il n’y avait pas eu de développement de nouvelle mine significatif depuis des années. La tendance se poursuit, l’offre aura du mal à suivre la demande.

 

Pour faire simple, cette semaine, nous commençons à voir l’épuisement de la hausse des rendements, la baisse du dollar et la décélération de la liquidation des prix de l’or. Par conséquent, je suis en train de passer vers une position plus «opportuniste»

Le récent délavage de l’or justifiera des achats tactiques à des niveaux critiques, et nous sommes sur un niveau d’accumulation.

Alors que le sentiment est devenu trop négatif jusqu’à la fin de la semaine dernière, l’or a tranquillement maintenu un soutien majeur de trois étoiles à 1671-1680 et passe même les 1720$. Pour l’argent, la baisse de vendredi était forte, jusqu’à -3% sur la veille, mais en fin d’après-midi le cours est revenu sur un pivot de +- 26$, la semaine prochaine devrait être positive.

Vu la situation économique actuelle (planche à billets), nous sommes positif pour le moyen à long terme sur les métaux précieux.

 

 

 

La planche à billets pourra tourner à plein régime…

Les démocrates font passer le projet de loi COVID-19 de 1,9 billion de dollars.

Le Sénat a adopté samedi le plan de secours COVID-19 de 1,9 billion de dollars du président Joe Biden.  Un vote en ligne après une session au cours de laquelle les démocrates se sont battus pour une aide au chômage et la minorité républicaine.

Dans de brèves remarques samedi, Biden a déclaré que l’adoption du plan aiderait à obtenir des chèques de secours aux Américains à partir de ce mois-ci. Il a dit qu’il espérait une adoption rapide par la Chambre des représentants afin de pouvoir signer le projet de loi bientôt.

Le projet de loi final comprend 400 milliards de dollars de paiements uniques de 1400 dollars à la plupart des Américains, 300 dollars par semaine d’allocations chômage prolongées pour les 9,5 millions de personnes qui ont perdu leur travail pendant la crise et 350 milliards de dollars d’aide aux gouvernements des États et la pandémie fait un trou dans leurs budgets.

Le leader de la majorité à la Chambre, Steny Hoyer, a déclaré dans un tweet que la Chambre voterait mardi sur le projet de loi adopté par le Sénat. Après son adoption par la Chambre, il serait envoyé à Biden, qui espère signer le projet de loi avant l’expiration des allocations chômage améliorées le 14 mars.

Le Sénat a voté 50-49, aucun républicain ne soutenant ce qui serait l’un des plus grands plans de relance de l’histoire des États-Unis.

Les démocrates ont applaudi au milieu de l’adoption du projet de loi et le sénateur Bernie Sanders a frappé le chef de la majorité au Sénat, Chuck Schumer.

Le chef républicain du Sénat, Mitch McConnell, a cependant eu des mots durs au sujet de cette mesure. “Le Sénat n’a jamais dépensé 2 billions de dollars de manière plus aléatoire ou selon un processus moins rigoureux”, a-t-il déclaré.

La mesure intervient alors qu’un nombre croissant d’États assouplissent les restrictions visant à enrayer la pandémie, le Texas annonçant plus tôt cette semaine qu’il permettrait à la plupart des entreprises de fonctionner à pleine capacité et la Californie déclarant qu’elle autoriserait bientôt Disneyland et d’autres parcs à thème ainsi que rouvrir les stades sportifs à capacité limitée. Mais alors même que de plus en plus d’Américains se font vacciner contre le COVID-19, le Dr Anthony Fauci, haut responsable des maladies infectieuses, a déclaré que “ce n’est pas le moment de reculer”.

Les républicains ont largement soutenu les plans de relance précédents pour lutter contre le virus et relancer l’économie. Mais avec les démocrates en charge de la Maison Blanche et des deux chambres du Congrès, ils ont critiqué ce projet de loi comme trop cher.

Le pays n’a pas encore remplacé 9,5 millions d’emplois perdus depuis l’année dernière et la Maison Blanche affirme que cela pourrait prendre des années.