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Wall Street à nouveau dans le rouge.

Les actions américaines ont chuté mercredi, les données économiques lamentables et les rapports sur les résultats du premier trimestre aggravant les inquiétudes quant à l’étendue des dommages causés par l’épidémie de coronavirus.

Les actions de Bank of America (BAC.N) et de Citigroup Inc (CN) ont chuté alors qu’elles rejoignaient JPMorgan Chase & Co (JPM.N) et Wells Fargo & Co (WFC.N) pour signaler une chute des bénéfices au premier trimestre.

En outre, le bénéfice trimestriel de Goldman Sachs Group Inc (GS.N) a presque diminué de moitié, car il a mis de côté plus d’argent pour couvrir les prêts aux entreprises qui devraient faire faillite dans les mois à venir.

En plus de preuves de dommages économiques causés par le coronavirus, les ventes au détail aux États-Unis ont chuté de 8,7% en mars, la production manufacturière a chuté le plus en 74 ans et une enquête a montré que l’activité manufacturière dans l’État de New York avait plongé en avril à son plus bas niveau de l’histoire de la série.

Les bénéfices bancaires décevants renforcent les inquiétudes quant aux perspectives pour le reste de la période de reporting, a déclaré Paul Nolte, gestionnaire de portefeuille chez Kingsview Investment Management à Chicago.

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La production de lingots d’or et d’argent US Mint à West Point bientôt à l’arrêt.

Le marché physique de l’or a été confronté à d’importants problèmes d’approvisionnement et le resserrement va s’aggraver lorsque la Monnaie américaine a annoncé qu’elle arrêtait la production d’or et d’argent en lingots à son installation de West Point.

Dans une alerte aux médias mercredi, la Monnaie américaine a déclaré qu’elle fermait ses installations en raison du nombre croissant de cas de COVID-19 dans le comté d’Orange.

« Mon engagement envers la santé et la sécurité des employés de la Monnaie est inébranlable et continue d’être ma plus haute priorité», a déclaré le directeur de la Monnaie, David J. Ryder. «Ce sont des moments difficiles et sans précédent, et les décisions sur les opérations de Mint sont prises dans le meilleur intérêt des employés de Mint d’abord et avant tout.»

La Monnaie américaine n’a pas fourni de calendrier quant à la date de réouverture de l’installation. 

La Monnaie reprendra sa production une fois qu’il sera jugé prudent de le faire, a-t-elle déclaré dans le communiqué.

L’installation de la Monnaie à West Point produit des pièces d’investissement en or, argent, platine et en palladium de qualité supérieure.

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Le rallye de l’or s’accélère

Le rallye de l’or s’est accéléré, le contrat à terme sur l’or du Comex de juin se négociant près de nouveaux sommets de 7,5 ans à 1 777,70 $, en hausse de 0,93% sur la journée.

De nombreux analystes de l’or ont déjà comparé la structure actuelle des échanges de métaux précieux à celle de 2009-2012, prévoyant de nouveaux prix records pour l’or au cours des prochaines années.

Quand l’histoire de 2020 est racontée, nous nous attendons à ce que l’or ait été le principal bénéficiaire de stimulants monétaires sans précédent qui soutiennent généralement les cours des actions.

Pour notre part, nous estimons le prix de l’or actuel encore trop bas par rapport aux injections de liquidités sur les marchés.

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Le FMI met en garde contre une crise pas comme les autres, l’or progresse vers de nouveaux records

Le monde est dans la pire crise financière depuis la grande dépression des années 1930 alors que l’économie mondiale est aux prises avec le grand blocage, selon le dernier rapport du Fonds monétaire international (FMI).

On s’attend maintenant à ce que l’économie mondiale se contracte de 3% en 2020 (au minimum), ce qui est bien pire que la baisse de 0,1% du PIB observée pendant la Grande Récession de 2009, a déclaré le FMI.

La reprise économique est prévue pour 2021 avec une croissance mondiale de 5,8% (si tout fonctionne).

Malheureusement, beaucoup de commerces et entreprises ne se relèveront pas d’une telle crise.

Nous voyons mal un redressement aussi rapide, il faudra faire des choix…

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L’or atteindra-t-il 2500$ l’once, et ensuite…

Tant que la Fed continue de s’embourber dans des politiques monétaires incontrôlables, tout est favorable aux métaux précieux. Sans compter que l’or par exemple se fait plus rare en raison de problèmes d’approvisionnement. Les seules questions qui inquiètent tout le monde actuellement, c’est d’une part le faible volume, et d’autres part, la situation générale du marché.

Et oui, les boutiques et marchés du physique sont tous fermés, dès l’ouverture il y aura certainement une ruée…

Il n’y a aucune raison de croire que le mouvement haussier sur les métaux précieux ne puisse pas se poursuivre sur une période prolongée. Nous restons acheteur tout en sachant que le cours peut varier, voir se retourner. Bien que la tendance actuelle puisse changer, pour l’instant en tout cas, cette tendance sur les métaux précieux demeure haussière.

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Les vannes sont ouvertes pour que l’or monte plus haut

Malgré la reprise des actions, beaucoup d’incertitudes entourent les retombées économiques de l’épidémie de COVID-19, ce qui attire de nouveaux investisseurs sur le marché de l’or.

Mais jusqu’où montera l’or, voici une mise à jour de US Debt clock (en temps réel)

L’argent n’a pas encore commencé sa reprise…

Valeur réel de l’or et de l’argent suivant le département US

Petit lien : https://www.usdebtclock.org/

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Les prix de l’or montent.

Les prix de l’or se négocient fortement et atteignent un sommet de 7,5 ans à près de 1750 $ dans le commerce à terme américain de midi, sur une demande de valeur refuge dans une économie mondiale qui a basculé en récession et peut-être en dépression.

Des données économiques américaines plus effrayantes publiées aujourd’hui, ainsi qu’un gigantesque plan de relance de la Réserve fédérale annoncée, contribuent à stimuler les métaux précieux. 

Futures sur l’or en juin étaient en hausse de 61,30 $ l’once à 1745,90 $. 

Mai Les prix de l’ argent Comex étaient en hausse de 0,705 $ à 15,91 $ l’once.

Le dernier rapport hebdomadaire américain sur les demandes d’emploi a montré une augmentation de 6,6 millions, ce qui est supérieur aux attentes d’une augmentation de 5 millions et fait suite à la hausse de plus de 6 millions la semaine dernière et de plus de 3 millions la semaine précédente.

Kitco News

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L’or est en hausse de près de 6% sur la semaine.

L’or est en hausse de près de 6% sur la semaine et d’autres gains sont imminents, selon les analystes, qui considèrent toujours l’incertitude du COVID-19 comme régnant sur la journée et bénéficiant aux prix de l’or.

Malgré la reprise des actions, beaucoup d’incertitudes entourent les retombées économiques de l’épidémie de COVID-19, ce qui attire de nouveaux investisseurs sur le marché de l’or.

Le nombre total de cas de coronavirus dans le monde s’élève désormais à plus de 1 580 000, avec au moins 94 500 décès. Les États-Unis ont le plus de cas – 455 000 avec au moins 16 000 décès. Les dernières données concernant l’Italie, l’Espagne et l’Allemagne ne sont pas non plus encourageantes, les nouveaux cas continuant d’augmenter.

Les projections économiques varient, mais la dernière des banques comme Citigroup et JPMorgan Chase est que les marchés verront au moins 5 billions de dollars frappés l’économie mondiale au cours des deux prochaines années en raison de tous les arrêts liés aux coronavirus.

Le marché de l’or semble solide ce mois-ci, de nombreux analystes s’attendent à ce que les prix de l’or continuent d’augmenter au T2, T3 et T4.

Les écarts sur le marché de l’or ne disparaissent pas

L’écart inhabituel entre l’or au comptant et les prix futurs du Comex actif se poursuivra probablement la semaine prochaine alors que le marché fait face à un resserrement de l’offre.

Au moment de la rédaction du présent document, les cours de l’or au comptant s’échangeaient à 1 679,00 $, en hausse de 2,02% sur la journée, tandis que les contrats à terme sur l’or du mois de juin Comex étaient à 1 742,90 $, en hausse de 3,48% sur la journée.

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Les 2000 Dollars l’once est toujours en vue et beaucoup plus.

Le prix de l’or et de l’argent devraient encore grimper…

Le prix de l’or pourrait encore grimper d’au moins 20% par rapport aux niveaux actuels, même beaucoup plus, en raison d’une relance monétaire et fiscale accrue.

Les institutions impriment des billets à tout va, les dettes par rapport au PIB s’envolent.

Nous avons vu des banques centrales et des institutions fiscales annoncer certaines des mesures de relance les plus audacieuses de tous les temps

Plusieurs analystes comparent cette crise à celle de 1929.

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L’or reste la meilleure couverture contre la crise.

L’or reste la meilleure couverture contre la crise.

Même dans le meilleur des cas, une récession est inévitable, et posséder un actif qui surperforme pendant les marchés baissiers, comme l’ or , est la stratégie optimale pendant cette période.

Foster a décrit les meilleurs et les pires scénarios de la façon dont la pandémie de COVID-19 se déroulera. Dans le meilleur des cas, Foster a détaillé la possibilité d’une reprise de l’économie d’ici 2021 à la suite d’une récession courte mais brutale.

“Nous pensons qu’il existe une abondance de risques qui pourraient soutenir l’or et éventuellement conduire à de nouveaux sommets à long terme. Le gouvernement américain, étant le gouvernement, ne sera pas en mesure de sauver toutes les entreprises et les ménages qui doivent être sauvés, et cela sauvera probablement de nombreuses entreprises mal gérées qui ne devraient pas l’être. Il semble que les échecs et les faillites soient inévitables “, selon le rapport.

De plus, il pourrait y avoir une résurgence de COVID-19. Pendant ce temps, le comportement des investisseurs et des consommateurs peut devenir plus conservateur, tandis que d’autres parties du monde pourraient voir des résultats encore pires qu’aux États-Unis, selon le rapport.

Depuis son sommet de la mi-février, le S&P 500 a baissé de 34% à son creux de mars avant de récupérer une partie de ses pertes, se négociant pour la dernière fois à 19% sous les sommets d’avant le crash.

Dans le pire des cas, une récession pourrait persister jusqu’en 2020 et entraîner une fermeture de l’économie plus longtemps que prévu.

“Les troubles sociaux deviennent un problème. Les défaillances d’entreprises et les faillites de ménages entraînent des sauvetages supplémentaires de mille milliards de dollars. La Fed continue d’augmenter son bilan de plusieurs milliers de milliards de dollars parce que les investisseurs ne veulent pas ou ne peuvent pas soutenir le marché des trésors. Une crise de confiance force le gouvernement à des mesures encore plus extrêmes “, a déclaré Foster.

Dans cette situation extrême, la Fed pourrait aller directement à la recherche du Trésor américain, selon le rapport, et les marchés des devises vont se déranger.

En outre, les gouvernements peuvent reprendre les hostilités les uns contre les autres lors de cyberattaques ou de manœuvres militaires, selon le rapport.

Foster a fait référence à un livre de 1997 des historiens Neil Howe et William Strauss, The Fourth Turning, qui parlait des cycles générationnels qui se sont produits tout au long de l’histoire.

Le livre indique que nous sommes actuellement dans le dernier, ou quatrième “tournant” du cycle actuel, qui pourrait être “marqué par une ère de crise qui secoue une société à ses racines et modifie fondamentalement le cours de la civilisation”.

Plus précisément, le quatrième virage se terminerait par “une étincelle qui déclenche une réaction en chaîne de réponses inflexibles et d’autres urgences”.

“Les quatrième tours américains ont culminé avec des guerres – la Seconde Guerre mondiale et la guerre civile avant cela. Nous avons maintenant une guerre mondiale contre un ennemi invisible”, a déclaré Foster.

Malgré l’intervention de la Réserve fédérale sous la forme de deux baisses de taux cette année, les marchés ont continué de baisser, car les investisseurs savent que la Fed ne peut pas acheter de billets de croisière, remplir les stades de baseball ou aller dans un restaurant, ce que l’économie a vraiment besoin, selon le rapport.

L’or s’est bien comporté par rapport aux autres actifs financiers lors du dernier marché baissier, agissant comme une couverture contre les turbulences et l’inflation qui pourraient éventuellement provenir de l’intervention du gouvernement, selon le rapport.

Le métal jaune a initialement eu du mal à gagner du terrain car de la même manière que le crash de 2008, les fonds ont eu du mal à vendre leurs perdants et sont désespérément à la recherche d’argent”.

Les actions aurifères sont également bien positionnées pour résister à la tempête à venir, a déclaré Foster.

L’exploitation aurifère a rencontré un impact marginal jusqu’à présent, loin de la pandémie. Les mineurs adhèrent aux protocoles de santé et de sécurité que nous connaissons tous”, indique le rapport, ajoutant que les mineurs ont une expérience de la lutte contre les maladies et les épidémies de virus.

Par David LinPour Kitco News